Técnicas de cobertura em modelos de pess forex

Análise da Estratégia de Cobertura Ótima para o potencial de reduzir os custos de cobertura O Modelo de Estratégia de Cobertura Ótima é uma ferramenta simples, que calcula automaticamente a porcentagem ideal de exposição ao hedge e as economias econômicas líquidas resultantes. O modelo utiliza um fator de aversão ao risco para determinar a porcentagem de exposição a não hedge, potencialmente economizando consideráveis ​​custos de hedge. A aversão ao risco Sigma representa o nível de risco que a empresa está disposta a realizar, o que se traduz na máxima probabilidade admissível de a entidade não conseguir cumprir as obrigações financeiras em 10 anos. A maior proporção de lucros expostos aos ganhos totais com menor diversificação interna representa um maior potencial de hedge de ganho. Quanto mais volátil for o preço de risco de cobertura, mais hedge é útil. Em contraste, com ganhos mais voláteis que não podem ser cobertos, a cobertura é menos útil à medida que mais volatilidade de lucros é derivada de outros fatores externos. Um maior custo de capital especificado para a entidade se traduz em maiores economias ao liberar reservas de capital. O resultado dá a proporção ótima de exposição ao hedge dado todos os parâmetros especificados. A poupança líquida representa uma reserva de capital pré-hedge lançada (ou redistribuída) determinada pelo capital liberado pela menor volatilidade e tamanho das reservas mantidas. A estratégia de hedge ideal é derivada através do valor econômico adicionado (EVA) após dedução do custo de cobertura e benchmarking da poupança líquida contra a exposição ao risco. As principais características do modelo de Estratégia Optimal Hedging do Excel incluem: Facilidade e flexibilidade de entrada, com explicações. Cálculo de valor agregado econômico. Exibição de resultados intuitiva. Livre para fazer o download e usar para estratégias de hedge ótimas. Estratégia de cobertura adequada Antes de podermos discutir uma estratégia de hedge ideal, devemos discutir o que é hedging em primeiro lugar. Basicamente, hedging é uma ação de investimento que é projetada para reduzir o risco de um investimento volátil, bloqueando o preço do investimento para o futuro. Um bom exemplo dessa estratégia de hedge seria um produtor de algodão que quer proteger seu preço de venda caso os preços do algodão no futuro possam cair. Portanto, ele protege sua mercadoria a um certo preço e em um momento acordado, mesmo antes de seu algodão ainda não estar suficientemente maduro para vender. Ao fazê-lo, ele reduz seu risco em relação às flutuações de preços. Hedging não se limita apenas a commodities como algodão ou milho. Hedging é aplicável a quase qualquer tipo de investimento e títulos como ativos, ações ou títulos. Quando se trata de hedge, especialmente com commodities, produtores e especuladores têm uma perspectiva ligeiramente diferente. Os produtores tipicamente se escondem com a intenção de proteger seus produtos. Especuladores e comerciantes se cercam com a intenção de lucrar com a posição de mercado. Os comerciantes ganham lucro com as ineficiências do mercado bloqueando o preço de um determinado investimento no futuro próximo com a esperança de vendê-lo mais alto que o preço de cobertura. Esse tipo de estratégia de hedge é viável, mas não sem os altos e baixos. Hedging pode ser uma intimidação para muitos comerciantes. Um dos motivos para isso é que os preços raramente estão na proporção 1: 1. Além disso, as proporções não estagnam. Sem as ferramentas adequadas, é fácil perder dinheiro através de hedging. Felizmente, existem ferramentas que o ajudam a obter a melhor estratégia de hedge. Uma ferramenta que vale a pena mencionar é planilhas que calculam automaticamente as variáveis ​​para que você tenha a melhor porcentagem de lucro possível em relação à porcentagem de exposição ao risco. Modelos relacionados: